CONTOH ANALISIS INVESTASI:SAHAM,OBLIGASI,REKSADANA

CONTOH ANALISIS INVESTASI:SAHAM,OBLIGASI,REKSADANA

(kuliah Manajemen Investasi)

Pertanyaan: jika Anda sebagai manajer investasi mempunyai dana sebesar Rp. 5.000.000.000,- (lima milyar rupiah). Investasikanlah dana tersebut ke dalam portofolio, sebagai berikut:

a)         Deposito berjangka        7% p.a

b)         S B I                               7,5% p.a

c)         Reksadana                       11% p.a

d)         Saham                         komisi beli 0,3%,

                                                 komisi jual 0,4%

Transaksi dari 11 September 2009 hingga 17 desember 2009.

Jawaban: pembagian dana investasi

Deposito berjangka	40%	Rp. 2.000.000.000,-
S B I	30%	Rp. 1.500.000.000,-
Reksadana	20%	Rp. 1.000.000.000,-
Saham	10%	Rp. 500.000.000,-
Total		Rp. 5.000.000.000,-

a)  Deposito berjangka

7%×Rp. 2.000.000.000×97365×1-20%

=Rp. 140.000.000×0,25670,8

=Rp.140.000.000×0,2125

=Rp.29.750.000

v       total dana

=Rp.2.000.000.000+Rp.29.750.000

=Rp.2.029.750.000

b) S B I

360×Rp.1.500.000.000360+90×7,5%

=Rp.540.000.000.000366,75

=Rp.1.472.392.638

v       Keuntungan

=Rp.1.500.000.000-Rp.1.472.392.638

=Rp.27.607.362

c)  Reksadana

11%×Rp. 1.000.000.000×97365

=Rp.110.000.000×0,2657

=RP.29.227.000

v       Total pada saat jatuh tempo

=Rp.1.000.000.000+Rp.29.227.000

=Rp.1.029.227.000

d) Saham

Ø                  Beli saham, 14 september 2009

·    PGAS Rp. 3.600 =Rp.200.000.000500 lbr=400.0003.600/lbr=111 lot

·    ADRO Rp. 1.350 =Rp.300.000.000500 lbr=600.0001.350/lbr=444 lot

Nama saham	Lot	Jumlah lembar	Harga saham (Rp)	Komisi beli	Total
PGAS	110	500	3.600	1,003	Rp. 198.594.000
ADRO	444	500	1.350	1,003	Rp. 300.599.100

Jumlah dana yang tersedia                            Rp. 500.000.000

Jumlah pembelian saham                            Rp. 499.193.100      -

Sisa pembelian saham                                          Rp. 806.900

Ø                  Jual saham PGAS, 16 September 2009

Nama saham	Lot	Jumlah lembar	Harga saham (Rp)	Komisi jual	Total
PGAS	110	500	3.750	0,996	Rp. 205.425.000

Keuntungan menjual saham PGAS              Rp. 6.831.000

Ø                  Beli saham PGAS, 28 September 2009

Dana tersedia                                                        Rp. 205.245.000

Sisa dana awal pembelian saham                            RP.        806.900     +

                            Total                                                        Rp. 206.231.900

·    PGAS Rp. 3.600

=Rp.206.231.900500 lbr=412.463,83.600/lbr=114 lot

Nama saham	Lot	Jumlah lembar	Harga saham (Rp)	Komisi beli	Total
PGAS	114	500	3.600	1,003	Rp. 205.815.600

             

Dana saham                                          Rp. 206.231.900

              Jumlah pembelian saham              Rp. 205.815.600     -

              Sisa pembelian                                          Rp.        416.300

Ø       Jual saham ADRO, 6 Oktober 2009

Nama saham	Lot	Jumlah lembar	Harga saham (Rp)	Komisi jual	Total
ADRO	444	500	1440	0,996	RP. 320.963.855,4

Keuntungan menjual saham ADRO                            Rp. 20.364.755, 42

Ø       Beli saham ADRO, 9 Oktober 2009

Dana saham                                          Rp. 320.963.855, 4

Sisa pembelian saham                            Rp.        416.300     +

              Total                                          Rp. 321.380.155, 4

·       ADRO Rp. 1.390

=Rp.321.963.855,4500 lbr=642.760,31083.600/lbr=461lot

Sisa pembelian              Rp. 30

Nama saham	Lot	Jumlah lembar	Harga saham (Rp)	Komisi beli	Total
ADRO	461	500	1.390	1,003	Rp. 321.356.185

Ø       Jual saham ADRO, 26 Oktober 2009

Nama saham	Lot	Jumlah lembar	Harga saham (RP)	Komisi jual	Total
ADRO	461	500	1.620	0,996	Rp. 371.916.360

Keuntungan penjualan saham ADRO              Rp. 50.560.175

Sisa pembelian saham                                          Rp.                30       +

              Total                                                        Rp. 50.560.205

Ø       Beli saham ADRO, 3 November 2009

Dana saham                            Rp. 371.916.390

·       ADRO Rp. 1.510

=Rp.371.916.390500 lbr=743.837,781.510/lbr=491 lot

Nama saham	Lot	Jumlah lembar	Harga saham (Rp)	Komisi beli	Total
ADRO	491	500	1.510	1,003	Rp. 371.916.390

Sisa pembelian saham                            Rp. 99.275

Ø       Jual saham PGAS & ADRO, 4 Desember 2009

Nama saham	Lot	Jumlah lembar	Harga saham (Rp)	Komisi jual	Total
PGAS	114	500	4.100	0,996	Rp. 232.765.200
ADRO	491	500	1.750	0,996	Rp. 427.906.500

Total dana dari penjualan seluruh saham                            Rp. 660.671.700

Sisa dana pembelian saham                                                        Rp.          99.275    +

              Total                                                                                    Rp. 660.770.975

Dana awal pembelian saham                                                        Rp. 500.000.000    _

              Keuntungan                                                                      Rp. 160.770.975

v                  Dana keuntungan dari saham di tambahkan ke dalam perhitungan deposito berjangka:

11%×Rp. 2.000.000.000+Rp.160.770.975×97365×80%

=Rp.151.253.968,3×0,2125

=Rp.32.141.468,26

              Total dana Rp. 2.000.000.000 + Rp. 32.141.468,26 = Rp. 2.032.141.468,26

v                  Analisis

Ø    Jumlah dana atau prosentase yang di investasikan ke dalam deposito berjangka dan SBI sangat besar, karena kedua surat berharga ini memiliki resiko yang rendah (zero risk).

Ø    Dana yang di investasikan ke dalam reksadana dan saham hanya sedikit, karena tidak ingin berspekulasi atas keuntungan di dalam kedua surat berharga tersebut yang memiliki resiko tinggi, walaupun keuntungan yang didapat dari saham dapat mencapai keuntungan 100%, namun sebaliknya akan mendapatkan kerugian sebesar itu pula.

Ø    Keuntungan yang didapat pada saat menjual saham besar Rp. 32.141.468,26,-.Dana tersebut ditambahkan ke dalam perhitungan deposito berjangka, hal ini untuk mendapatkan tambahan total dana pada saat jatuh tempo.